注册 登录  
 加关注
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

好买基金研究中心

专业的基金投资顾问

 
 
 

日志

 
 
关于我

复旦大学硕士。历任《证券市场研究周刊》高级编辑,华安基金管理公司上海分公司副总经理。 乐嘉庆著有《证券法交易教程》、《合同法比较》等专著,其和其管理的基金研究中心的基金研究报告见于各个领先的财经媒体,包括中国证券报、上海证券报、理财周报、投资有道等。并长期担任第一财经电视台及第一财经电台特邀嘉宾,财富中国节目特邀嘉宾,在新闻晨报著有专栏。在业内以基投资策略和基金整合构建研究著称,独具敏锐的视角及深度。

网易考拉推荐

10月好买?中国对冲基金指数报告  

2012-11-16 16:45:53|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |

截至2012年10月31日,好买?中国对冲基金指数(Howbuy China Hedge Fund Index,简称HCHFI)成分基金为164只,指数点位为1373.61点,与上月相比下降0.47个百分点,成立以来回报率为37.36%。

以下是好买?中国对冲基金指数基期以来与沪深300指数走势对比图,其中沪深300指数起始点调整为HCHFI的起始点位(1000点)。10月,市场在没有强有力政策面驱动的情况下,显示疲态。沪深300在10月冲高回落,最终收于2254.82点,全月下跌1.67%。好买?中国对冲基金指数成分基金10月下跌0.47%,表现优于市场。

一、 短期业绩表现(近一月及今年以来)

10月,市场在没有强有力政策面驱动的情况下,显示疲态。沪深300在10月冲高回落,最终收于2254.82点,全月下跌1.67%。好买?中国对冲基金指数成分基金10月下跌0.47%,表现优于市场。

2012年10月,共有164只阳光私募基金入选好买?中国对冲基金指数。成分基金月度算术平均收益为-0.69%,最高最低月回报率分别为4.90%和-6.00%,极差为10.90个百分点。收益稳定性方面,上月成分基金收益年化标准差为7.57%。10月共有62只成分基金取得正收益,占比37.80%;共有75只基金战胜对冲基金指数,占比45.73%。

二、 中期业绩表现(近一年)

从最近一年来看,沪深300指数下跌16.34%,HCHFI下跌9.01%,私募指数的超额收益为7.33个百分点。本指数近一年最高月回报率和最低月回报率分别为5.84%和-6.37%,相差12.22个百分点。近一年本指数的年化下行波动率为8.94%,Sortino比率为-1.33。

截止2012年10月31日,超过1年历史记录的成分基金为163只,最近一年收益的算术均值为-9.01%,最高值和最低值分别为22.48%和-47.04%,极差为69.53个百分点。其中有23只基金获得正收益,78只基金战胜本指数,占比分别为14.11%和47.85%。近一年回报率最高的成分基金依旧为泽熙5期,净值增长22.48%,其次为泽熙4期和鼎锋11期,收益率分别为17.90%和11.02%。

从近一年HCHFI与沪深300指数走势图来看,私募指数的波动小于沪深300,尤其是在今年年中沪深300出现大幅下跌时私募指数的跌幅小于大盘跌幅。反映到指标上,HCHFI与沪深300的下行风险分别为8.94%和16.14%,相差7.19个百分点。

三、 长期业绩表现(近两年及以上)

截止10月底,HCHFI指数成分基金中存续期在两年及以上的阳光私募基金有125只,近两年算术平均收益率为-19.29%,年化回报率为-10.16%。其中,仅6只成分私募近两年取得了正收益,占比4.80%。此段区间内表现最好的依旧是泽熙5期,两年累计上涨44.69%。精熙1期和展博1期分居2、3位,累计收益分别为16.92%和16.71%。

HCHFI近两年累计回报率为-20.70%,年化下行波动率为9.55%,Sortino比率为-1.46;最近三年累计回报率为-4.54%,年化下行波动率为8.69%,Sortino比率为-0.44。自2006年12月成立以来,HCHFI累计回报率为37.36%,年化下行波动率为14.30%,Sortino比率为0.33,最高和最低月度回报率为14.30%和-13.66%。

从HCHFI指数收益图可以看到,私募基金指数在各时间段均战胜了市场。从2006年12月成立以来,私募基金指数已超越市场约26.89个百分点。

四、 附录:HCHFI指数历史数据

日期 成分基金个数 好买?中国对冲基金指数 沪深300指数净值 调整后沪深300指数
20061229 2 1000 2041.05 1000
20070131 2 1118.03 2385.34 1168.68
20070228 4 1142.42 2544.57 1246.7
20070330 4 1095.01 2781.78 1362.92
20070430 4 1251.65 3558.71 1743.57
20070531 5 1391.28 3927.95 1924.48
20070629 9 1330.37 3764.08 1844.19
20070731 9 1508.56 4460.56 2185.43
20070831 10 1676.97 5296.81 2595.15
20070928 10 1765.7 5580.81 2734.29
20071031 11 1771.75 5688.54 2787.07
20071130 11 1576.28 4737.41 2321.07
20071228 14 1775 5338.28 2615.46
20080131 15 1674.86 4620.4 2263.74
20080229 16 1698.68 4674.55 2290.27
20080331 17 1471.37 3790.53 1857.15
20080430 18 1509.79 3959.12 1939.75
20080530 20 1414.12 3611.33 1769.35
20080630 22 1220.94 2791.82 1367.84
20080731 21 1243.39 2805.21 1374.4
20080829 23 1149.82 2391.64 1171.77
20080926 26 1089.28 2243.66 1099.27
20081031 27 946.55 1663.66 815.1
20081128 30 1006.88 1829.92 896.56
20081231 31 1022.03 1817.72 890.58
20090123 33 1069.84 2032.68 995.9
20090227 33 1127.86 2140.49 1048.72
20090331 32 1209.78 2507.79 1228.68
20090430 33 1243.51 2622.93 1285.09
20090527 34 1264.45 2759.71 1352.11
20090630 34 1348.22 3166.47 1551.4
20090731 35 1497.61 3734.62 1829.76
20090831 40 1344.7 2830.27 1386.68
20090930 42 1370.89 3004.81 1472.19
20091030 51 1438.93 3280.37 1607.2
20091130 58 1547.96 3511.67 1720.52
20091231 64 1575.76 3575.68 1751.89
20100129 72 1535.16 3204.16 1569.86
20100226 75 1573.49 3281.67 1607.83
20100331 78 1610.75 3345.61 1639.16
20100430 82 1565.83 3067.37 1502.84
20100531 94 1515.37 2773.26 1358.75
20100630 94 1446.89 2563.07 1255.76
20100730 101 1531.54 2868.85 1405.58
20100831 108 1594.08 2903.19 1422.4
20100930 115 1631.51 2935.57 1438.27
20101029 127 1732.13 3379.98 1656
20101130 134 1736.1 3136.99 1536.95
20101231 136 1688.55 3128.26 1532.67
20110131 139 1615.65 3076.51 1507.32
20110228 151 1681.5 3239.56 1587.2
20110331 146 1644.44 3223.29 1579.23
20110429 157 1625.26 3192.72 1564.26
20110531 154 1560.9 3001.56 1470.6
20110630 152 1591.39 3044.09 1491.44
20110729 158 1618.76 2972.08 1456.15
20110831 159 1591.42 2846.78 1394.76
20110930 169 1478.1 2581.35 1264.72
20111031 172 1509.62 2695.31 1320.55
20111130 173 1482.58 2521.52 1235.41
20111231 174 1388.09 2345.75 1149.29
20120131 174 1369.29 2464.26 1207.35
20120229 170 1449.31 2634.15 1290.59
20120331 171 1401.09 2454.9 1202.77
20120430 179 1437.69 2626.16 1286.67
20120531 186 1456.63 2632.04 1289.55
20120630 182 1428.01 2461.61 1206.05
20120731 165 1379.41 2332.92 1143
20120831 164 1366.46 2204.87 1080.26
20120928 174 1380.03 2293.11 1123.49
20121031 164 1373.61 2254.82 1104.74

数据来源:好买基金研究中心

  评论这张
 
阅读(233)| 评论(1)
推荐 转载

历史上的今天

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2017